进出口外贸企业如何应对汇率变化

外汇市场影响因素:
影响美元汇率的主要因素:美国国内经济的发展状况,利率政策和利率水平影响资金流动以及政治因素的干扰。
国际收支及外汇储备 :顺差、逆差
利率:升值、贬值、率差、利差、套息交易
通货膨胀 : 出口、投资、消费
政治局势:政治冲突、军事冲突、选举和政权更迭
基本面与技术面分析
外汇交易:24H,19000亿美金
如何规避外贸汇率风险:
贸易融资:提前或推迟结算
运用金融衍生产品:人民币远期外汇交易、远期外汇买卖、外汇期权、掉期交易、出口押汇、福费廷及结构性存款等
改变贸易结算方式:T/T
提高出口产品价格:谈判能力
改用非美元货币结算:合适的交易时机
增加内销比重:企业调整销售策略
使用外汇理财产品等
◆通过贸易融资来规避汇率风险:
案例:我市一家外贸公司,年出口额为3000万美元,其出口业务结算方式分别为信用证、后TT,占比都为50%。信用证项下的出口业务可以通过出口押汇、福费廷业务来规避汇率风险。出口押汇:出口商在收到信用证的情况下,因资金短缺,在货物装船发货后,按照信用证要求的全套单据提交银行,向银行申请融资,以融资时的汇率结成人民币,规避了汇率所带来的风险。福费廷业务是出口商收到国外进口商开具的远期信用证,出口商在装船发货后,远期信用证在获得开证行的承兑后,将外汇应收款卖断给银行,同样可以达到规避汇率风险的目的并将收汇风险转移给银行。而且,企业办理福费廷业务时,银行便可以出核销单,企业可以申请提前申报退税。 以后TT为结算方式的业务可以通过出口商业发票贴现融资,外贸公司在商品出货后,按照银行要求提供外销发票、购销合同、报关单、提单等单据,向银行申请办理出口商业发票贴现,同样达到规避汇率风险。
◆通过远期结汇来规避汇率风险:
远期结汇是将未来的外汇收汇以双方预先约定的价格卖给银行。如某公司出口业务稳定,近年来出口额均在一定的规模以上,可以选择远期结汇来规避汇率风险。 实例分析:我市某外贸公司,近年来出口额均在1亿美元以上,平均每月收汇达900万美元。鉴于人民币汇率的持续走高,公司客户经理向公司提出叙做远期结汇业务的建议,经公司管理层同意后,公司在2006年4月份开始,在中行叙做远期结汇业务,以15天为一周期,每周期叙做200万美元的远期结汇业务,总共10期累计2000万美元。经实证显示,从2006年5月份开始,公司通过中行叙做的远期结汇业务其到期交割日均高于当时结汇价,获利效果非常明显,据初步测算公司通过中行的远期结汇业务至少获利2万元人民币/百万美元,企业的盈利能力得到提高。
◆通过其他货币或货币组合来规避汇率风险:
在汇改以前,美元汇率十分稳定,企业习惯以美元作为国际贸易中的结算货币。但在汇改以后,美元持续贬值,我们建议客户可以选择其它币种或货币组合作为国际结算货币。
另外,有谈判能力的企业也可以考虑在合同价格条款中设立汇率调整因素,以有效避免因汇率变化给企业带来的损失。