从风险规避到价值创造：合规驱动企业新动能
以高质量法治护航高质量发展，已成为企业的必答题。
面对新一轮科技革命和产业变革机遇，企业的法治工作已超越单纯的风险规避范畴，成为驱动高质量发展的核心动能。企业需立足国家战略大局，敏锐捕捉政策、市场与技术变革下的法治需求，为新业态发展、产业链优化筑牢法治根基；以法治为“压舱石”与“防火墙”，完善治理结构、强化合规经营；从传统的风险处置者，转变为战略制定的参与者、国际规则的运用者乃至商业价值的创造者。
在全球化浪潮与国际格局深刻调整的双重背景下，中资企业出海之路并非坦途，复杂的法律体系、多元的文化环境、多变的国际局势等，让中资企业面临着前所未有的风险挑战。从被动应对风险到主动构建防御体系，已成为中资企业实现海外高质量可持续发展的关键。
境外投资合规风险
君合律师事务所合伙人何芳
合规风险是企业出海路上的重要挑战之一。君合律师事务所合伙人何芳凭借24年跨境投资法律服务经验，通过多个典型案例，揭示了境外投资中比较突出的三类合规风险：境外反腐败合规风险、东道国政府审查风险、东道国法治不健全风险。
境外反腐败合规风险是企业境外投资的“高压线”。她介绍，某中企在境外的工程项目中，业主项目经理利用验收权进行各种刁难，卡验收节点，并且暗示企业聘请特定“咨询公司”出具咨询报告，优化后即可通过验收。企业在面临工期延误的巨额成本压力下，最终找到特定“咨询公司”支付了“咨询费”，实际上却陷入行贿陷阱。后续业主的项目经理东窗事发，企业当地负责人被以洗钱罪、行贿罪提起刑事诉讼。
类似合规风险在东南亚市场同样存在。某企业在收购东南亚风能发电项目时发现，该项目原个人股东在2014年开发阶段，通过虚假借款协议向当地议员行贿以获取发电许可。尽管相关刑事调查因诉讼时效终止，但潜在风险始终存在——行政机构可能重新审查许可发放流程，竞争对手也可能提起民事赔偿诉讼。权衡利弊后，该收购项目被放弃。
这些案例警示企业，反腐败合规需坚守底线，任何侥幸心理都可能引发严重后果。
东道国政府审查风险日益成为影响境外投资的关键因素。例如，某企业收购意大利知名企业后，虽持股比例没变化，但在股东协议续展时，当地小股东推动政府启动风险审查。后意大利政府要求企业治理结构变更需经政府审批，中方股东不得干涉子公司独立运营，并要求CEO由意方提名。虽经合规调查后，意大利政府确认企业无违规，但持续的监管压力给企业运营带来诸多限制。这一案例反映出，西方国家可能通过特定法案强化对外资的审查与管控，地缘政治因素已成为企业境外投资不可忽视的重要变量。
东道国法治不健全风险则给企业带来诸多不确定性，如监管标准混乱、合同履行缺乏保障等，增加了企业合规难度，企业需提前做好风险评估与应对预案。印尼某院线收购项目中，不同地区的子公司，相同业务所需牌照存在较大差异，部分子公司可能需要放映许可证、食品卫生许可证、广告许可证等，但有的子公司仅需要部分牌照。另一印尼投资项目中，印尼方擅自转让股权、更换董事兼总裁，后来又由已离职的总裁签署补充协议和完工证书，引发协议效力及股权转让有效性的争议。东南亚某国更出现政府部门“神仙打架”的情况：工贸部违规批准新能源项目，导致电力系统失衡、土地使用违规等问题，政府督查员已建议该国公安部展开调查。
“境外投资之路充满挑战，企业在出海过程中应加强前期尽调，充分了解东道国法律政策与监管要求，建立健全合规体系。”何芳表示。
知产与数据合规双重守护
有调研数据显示，中国企业出海正从传统欧美成熟地区逐步扩散到东南亚、中东、非洲等新兴区域。投资走出去的同时，法律合规挑战如影随形，其中知识产权保护与数据合规隐私保护成为最核心的两大课题。
泰和泰（北京）律师事务所顾问李绕娟
泰和泰（北京）律师事务所顾问李绕娟认为，知识产权纠纷是中国企业出海面临的首要法律风险。她介绍，2024年，中国企业在美国新立案和结案的知识产权诉讼案件共1856起，其中新立案1227起，较上一年增长4.6%。专利诉讼案件数量为870起，新立案587起，较上一年增加31.03%；商标诉讼案件数量为1019起，新立案668起，较上一年下降11.76%；商业秘密诉讼案件数量32起，新立案16起，较上一年下降30.43%。
值得关注的是，多起案件因企业不应诉导致缺席败诉。其核心原因是企业对当地法律文化不熟悉且诉讼成本高昂，但放弃应诉往往意味着账号冻结、资金损失。
应对知识产权风险需构建全流程防护体系。企业应在进入目标市场前开展IP排查，确认是否存在在先权利以规避侵权；同步完成商标、专利注册，提前布局知识产权；在遭遇纠纷时积极应诉，结合平台投诉、海关拦截、司法诉讼等多元手段维权。同时，需建立完善的IP管理制度与投诉应对机制，尤其注重商业秘密保护，如通过设备隔离、合同约束等方式防范核心技术泄露。
数据合规与隐私保护是出海合规的另一关键领域。全球130多个国家和地区已制定相关法律法规，欧盟GDPR（《通用数据保护条例》）、美国14117号令（核心是限制美国敏感数据流向特定国家）、新加坡PDPA（《个人数据保护法》）等各具特点，对数据本地化存储和跨境传输提出明确要求。欧盟虽无统一本地化要求，但部分成员国对特定数据有存储限制；美国则限制向“受关注国家”传输敏感个人数据，涵盖地理、健康等六大类信息；新加坡要求跨境传输需具备同等数据保护水平。
企业数据合规需遵循“隐私设计先行”原则，覆盖信息收集、处理、共享、跨境等全生命周期。收集阶段需明确告知并获得用户同意，处理时坚守合法、必要、最小化原则；跨境传输需满足目标地区要求，如签署标准合同条款或获得充分性认定。对于中小企业而言，无需追求过高合规成本，应优先完善隐私政策、访问控制等形式文件，达到行业一般安全水准，平衡合规成本与业务发展。
中国企业出海合规之路任重道远，知识产权与数据隐私保护是不可逾越的红线。李绕娟认为，企业需摒弃侥幸心理，提前布局合规体系，既要熟悉目标市场的法律规则，又要结合自身业务特点构建个性化防护方案。
中企在阿联酋投资实践
北京文森律师事务所主任南奕旭
阿拉伯联合酋长国（以下简称“阿联酋”）作为我国全面战略伙伴，已成为中资企业进军中东、北非市场的核心支点。然而，该国独特的混合法系与快速演进的法律环境，也对投资者的合规治理能力提出了严峻挑战。北京文森律师事务所主任南奕旭结合众多中资企业实践案例，从法治视角分析了企业在该国家的机遇、风险与权益保障。
阿联酋的法律环境以其独特的混合性与动态性著称，构成中资企业面临的核心制度挑战。近年来，阿联酋为适应经济发展与国际接轨需求，出台了公司和企业税收法、个人数据保护法、新商业公司法等，合规要求持续升级且变化迅速。
CFP
南奕旭认为，在阿联酋投资运营的风险可归纳为四个关键维度：
一、前期尽职调查不足。企业对当地法律、技术标准、合同隐含风险识别缺失，预案缺位。例如，某知名广告公司因注册法律形式与实际开展的增值电信业务不符，遭当地监管部门查封并处以高额罚款。
二、全生命周期合规体系缺失。企业在劳工聘用、税务申报、数据出境处理等方面违反本地强制性规定，引发行政处罚与运营中断。
三、项目交付与风控能力短板。项目交付成果不符合合同约定的国际标准，导致验收困难、索赔争议，严重侵蚀项目利润。
四、国际化复合型人才匮乏。截至2024年10月，在阿联酋持证执业的华人律师仅4人，其中两名为中国籍，而印度籍律师多达数百人。本地法律与文化的专业人才严重短缺，导致企业在合同谈判、争议解决和主动维权中处于弱势。
针对上述风险，南奕旭建议，从被动应对转向主动构建系统化的法治保障体系，实现“专业合规”与“权益救济”双轮驱动。
一是建立贯穿投资全生命周期的合规管理体系。企业应在专业法律顾问的协助下，在投资准入阶段即完成对投资主体形式、行业许可、股权结构的合规设计。运营阶段，须建立动态法律追踪机制。
二是强化合同管理与国际化人才储备。企业必须高度重视以FIDIC等国际范本为基础的合同谈判，明确技术标准、法律适用、争议解决等核心条款。同时，必须着力培养和引进熟悉国际工程管理、英美法思维与本地实践的专业团队，从根本上提升风险防控能力。
三是善用中阿司法合作机制与创新执行手段。中阿两国已签署《中华人民共和国和阿拉伯联合酋长国关于民事和商事司法协助的协定》，为两国法院判决的相互承认与执行提供了坚实的条约基础。最近，文森律师事务所成功代理一起案件，协助北京市朝阳区人民法院的生效判决在阿联酋获得承认与执行，并创新性地通过当地法院查封了被执行人的数字加密货币资产，最终全额追回逾2000万元人民币债权，展现了跨境权益实现的可行路径。
阿联酋市场机遇与挑战并存。南奕旭表示，中资企业须牢固树立“法治先行、合规经营”的战略意识，依托专业的法律服务构建全方位风险防控体系，方能确保海外投资行稳致远。
来源｜《法人》杂志
审核｜白馗 王婧 渠洋
校对｜王茜 张雪慧 张波
